Eine virtuelle Realität wird mittels spezifischer Software generiert und simuliert eine virtuelle 3D-Umgebung, in der sich der User bewegen kann. Es werden spezielle Geräte wie zum Beispiel Virtual Reality Headsets oder VR-Brillen benötigt, um diese künstliche Wirklichkeit zu betreten und mit ihr zu interagieren.
Damit eine Virtual Reality auch als eine Wirklichkeit angesehen wird, muss die virtuelle Umwelt stimmig sein und dem User logisch erscheinen. Hierzu gehören auch die Möglichkeiten zu Aktionen und zu Interaktionen mit virtuellen Gegenständen. Die Wiedergabe sollte möglichst detailliert und nahe an der realen Welt sein. Zu den Anwendungsbereichen gehören Flugsimulatoren (im Rahmen der Ausbildung von Piloten), Gaming, die Erstellung von Prototypen oder auch therapeutische Ansätze. Vermischen sich die virtuelle und die physische Realität, bezeichnet man dies als Mixed Reality.